Чистые активы в балансе — понятие и расчет

В каких случаях следует производить расчет чистых активов?

Во-первых, выявлять чистые активы необходимо для того, чтобы удержать организацию на плаву и не допустить ее принудительной ликвидации по требованию ГК РФ. Речь идет о том, что если компания в течение 2 финансовых лет подряд обладает ЧА, которые по своей стоимостной оценке меньше, чем уставный капитал (далее — УК) такой организации, то ее финансовое положение считается критическим. Ситуация должна быть исправлена незамедлительно, иначе компанию придется ликвидировать (п. 4 ст. 90 ГК РФ).

Важно! Исправить указанный недостаток можно двумя способами: либо уменьшить величину собственного капитала, уровняв его с активами, либо увеличить непосредственно чистые активы. Следовательно, в практике любой компании исчисление чистых активов — актуальная задача, которую приходится решать регулярно, пусть и с разной периодичностью.Чтобы не допустить кризисного состояния структуры активов фирмы, когда придется принимать экстренные меры, следует своевременно отслеживать изменение ЧА фирмы

Следовательно, в практике любой компании исчисление чистых активов — актуальная задача, которую приходится решать регулярно, пусть и с разной периодичностью.Чтобы не допустить кризисного состояния структуры активов фирмы, когда придется принимать экстренные меры, следует своевременно отслеживать изменение ЧА фирмы.  

Вторым таким обстоятельством является ситуация, когда собственники решают увеличить УК компании за счет имеющихся у фирмы средств. В этом случае существует ограничение: если сумма, на которую собственники хотят произвести увеличение УК, меньше значения текущих чистых активов за минусом уставного и резервного капиталов, то произвести увеличение УК не разрешит в соответствии с п. 2 ст. 18 закона № 14-ФЗ.

Обращаем внимание! Кроме указанных ситуаций, возможны и иные, когда компании приходится рассчитывать данный показатель, например по запросу потенциального инвестора

При этом важно сделать расчет максимально точным и прозрачным, а значит, документально его оформить

Таким образом, в повседневной практике любой компании высока вероятность возникновения необходимости исчисления стоимости ЧА фирмы. Но как рассчитать чистые активы корректно, ничего не забыв?

Как правильно посчитать размер стоимости ЧА (пример)

Бухгалтеру, а также всем остальным лицам, которые так или же иначе имеют доступ к бухгалтерской отчетности, нужно ознакомиться что представляют собой следующие термины и чем они отличаются:

  • уставной капитал;
  • чистые активы – также обозначаются как ЧА (сокращенно).

Важно внимательно ознакомиться с тем, как именно осуществляется процесс расчета. Уставной капитал представляет собой некоторую сумму денег, которая вносится при регистрации юридического лица

Процесс данный имеет свои особенности и тонкости

Важно заранее проработать все таковые моменты. Следует отметить, что процесс рассматриваемый имеет свои тонкости, нюансы

ЧА – это некоторое количество средство, которые имеются на балансе определенного учреждения.

Причем существует специальная формула, которая позволяет осуществить соответствующим образом процедуру вычисления.

На момент стандартная таковая выглядит следующим образом:

ЧА = (Воб×А+Об×А-ЗУ) – (Дср×О+Кср×О-ДБП)

За счет большого количества переменных и достигается определенная точность подобных расчетов. На данный момент используются для расчетов следующие основные переменные:

ЧА Чистые активы
ВобА Внеоборотные, используется для внесения данных строчка 1100
ОбА Оборотного характера, строка 1200
ЗУ Указывается на наличие задолженности у участников во вложение в капитал
ДсрО Обязательства долгосрочного характера
КсрО Обязательства краткосрочного характера, указываются в специальной строке 1500
ДБП Доходы на будущие периоды, это может быть государственное или же иное субсидирование

Существуют определенные нюансы, которые связаны с осуществлением подобных вычислений. Изучить их необходимо будет в первую очередь.

Только так можно будет избежать стандартных ошибок, которые зачастую имеют место в рассматриваемых случаях.

Важно заранее ознакомиться со всеми тонкостями, нюансами. Это позволит избежать многих трудностей и проблем

Важно отметить, что частично чистые активы устанавливаются из разных источников, а также всевозможных обязательств. Причем чем больше данный показатель – тем более привлекательной компания является для различных партнеров, всевозможных контрагентов

Причем чем больше данный показатель – тем более привлекательной компания является для различных партнеров, всевозможных контрагентов.

Основная причина тому – возможность при возникновении сложных, проблемных ситуаций закрыть все свои обязательства с минимальными затратами. Причем именно за чужой счет.

Возможно избегать оформления задолженностей, а также других проблем. Причем сама отчетность может быть предоставлена различным образом.

Чаще всего подобное требуется в случае, когда имеет место оформление кредитного займа. Либо большое количество товара берется авансом, под реализацию.

В таком случае можно будет предоставить информацию только о ЧА. Это позволит снизить вероятность воровства инсадерской информации. А также повысить вероятность одобрения заявки.

Анализ полученного результата: положительное значение

Для собственников и управляющих оно крайне желательно и в большинстве случаев достижимо. Это нормальное состояние равномерно развивающегося предприятия. Кстати, относительно развития и задолженности здесь, как правило, возникают вопросы.

Например, если фирма проводит агрессивную политику по заимствованиям, означает ли это что показатель ЧА у нее никогда не будет положительным? — Нет, не означает! Предположим, что компания заняла с помощью размещения выпуска облигаций на рынке сумму в 1 млрд. Тогда в ее бухгалтерском балансе, в разделе, посвященном задолженности (скорей всего, долгосрочной) появится цифра 1 млрд. (и это в пассиве). Но компания этот 1 млрд. получила и на свой расчетный счет, что увеличивает на эту сумму ее оборотные активы. Если взглянуть на алгоритм расчета ЧА, то можно понять, что мы увеличили на одну и ту же сумму (на 1 млрд.) два первых члена формулы. Таким образом, итоговый результат останется без изменений. И даже если дальше компания вложит эту сумму в развитие (купит новые станки, например), то это тоже будут активы, только уже в виде основных средств. Результат опять не меняется.

Вывод: не имеет значения, какова суммарная величина кредиторской задолженности предприятия. Главное, чтобы привлекаемые (занимаемые) средства не терялись, а использовались с прибылью. Купленное на заемные деньги оборудование будет изнашиваться и на бумаге (амортизация), и в жизненных реалиях (поломки, расходники). В этом случае размер ЧА будет снижаться все больше от периода к периоду. Плюс к тому, заемные средства имеют свою цену – по ним нужно платить обслуживающие проценты. Т.о., падение ЧА будет ускоряться.

В компактном формате и китайском стиле вышеизложенный совет звучит так: «Занимай ровно столько, сколько сможешь инвестировать».

Привлечение средств через размещение акций. Рассмотрим пример. Допустим, предприятие разместило свои акции и выручило от их реализации тот же самый 1 млрд. В этом случае активы (уставный капитал) вырастают, но пассивы – нет. ЧА компании вырастают на этот самый 1 млрд. Акции, в отличие от облигаций, кредитов и прочих форм долгов, не образуют задолженности (даже если речь идет о привилегированных акциях). Привлеченный через продажу долей (акций) капитал куда более раскован по сравнению с заемным, а руководство фирмы подотчетно только своим акционерам, но только раз в год, однако навсегда. Однако по акциям принято платить дивиденды, сотрудникам нужно платить зарплаты и если привлеченные средства не использовать, вложив с прибылью, то ЧА начнут снижаться и рано или поздно средства закончатся. (Да еще и акционеры превратятся в обманутых вкладчиков. Ситуация с АО «МММ» 1994 года).

Иными словами, если для поддержания ликвидности предприятия руководство приняло решение держать неснижаемый остаток на счете (как некую подушку безопасности), то цена данного решения – упущенная выгода от вложения данной суммы в самый выгодный альтернативный, адекватный с точки зрения рисков, проект.

Есть один уровень, ниже которого величине ЧА лучше не опускаться. Это размер уставного капитала предприятия. Если компания увеличила свой уставный капитал до 1 млрд., а потом потратила его приобретение оборудования, то (как было рассмотрено выше) это не приведет к снижению чистых активов. В момент увеличения уставного капитала они растут на 1 млрд., а при покупке оборудования просто переходят из одной формы в другую без изменения сальдо. Теперь руководство начинает управлять этим оборудованием: на нем производится какая-то продукция и продается с прибавочной стоимостью. Эта прибавка однозначно включает амортизацию и какую-то прибыль. В итоге компания будет иметь растущие чистые активы от периода к периоду. Это пример стратегически правильного управления.

А вот если после инвестирования чистые активы снижаются, то налицо ошибки:

  • либо не был учтен некий фактор производства (без которого никак);
  • либо был некачественно проанализирован рынок готовой продукции (и нет возможности роста отпускной цены).

И именно поэтому уровень уставного капитала является своеобразным дед-лайном для ЧА. Пересечение этой линии несет в себе сигнал менеджменту: «Ну уж если вы так науправляли, что начинаете проедать то, что собственники внесли в капитал при создании фирмы, то может, стоит задуматься о лучшем применении своих талантов?..»

Какая строка баланса содержит показатель собственного капитала

Для применения первого метода нужно знать, где в балансе отражены собственные средства предприятия. В пассиве, в строке 1300 «ИТОГО капитал». Цифра в данной строке — это сумма показателей шести строк.

  1. 1310 «Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)».
  2. 1320 «Собственные акции, выкупленные у акционеров».
  3. 1340 «Переоценка внеоборотных активов».
  4. 1350 «Добавочный капитал (без переоценки)».
  5. 1360 «Резервный капитал».
  6. 1370 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Заполнить и распечатать бухгалтерский баланс по актуальной форме в веб‑сервисе

УМЕНЬШЕНИЕ УСТАВНОГО КАПИТАЛА

Самый простой способ решения проблемы — уменьшить уставный капитал, однако это не решает ситуацию со снижением чистых активов компании. Особенно проблематично, когда размер чистых активов приближается к минимальному уровню уставного капитала и снижать его далее некуда. Если чистые активы станут меньше уставного капитала, компании придется заниматься ликвидацией юридического лица.

Уменьшение уставного капитала не решает проблему сложного финансового положения компании, а лишь устраняет ее последствия на непродолжительное время. Однако снижение уставного капитала до уровня не более размера чистых активов предусмотрено нормами действующего законодательства.

Уставный капитал для общества с ограниченной ответственностью составляется из номинальной стоимости долей его участников. При этом уставный капитал должен быть не менее чем 10 тыс. руб. Уставный капитал для акционерного общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. Минимальный уставный капитал публичного общества должен составлять 100 тыс. руб., непубличного — 10 тыс. руб.

Уменьшение уставного капитала ООО: пошаговая инструкция

Рассмотрим пошаговую инструкцию по уменьшению уставного капитала общества с ограниченной ответственностью путем уменьшения номинальной стоимости долей всех его участников.

Шаг 1. Созываем общее собрание участников ООО для принятия решения об уменьшении размера уставного капитала. Такое решение может быть принято, если за него проголосовало не менее 2/3 участников.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Собрание участников ООО является высшим органом общества, которое вправе изменять размер уставного капитала и принимать решение о ликвидации или реорганизации общества. Результат собрания участников выражается в протоколе.

Шаг 2. Сообщаем об уменьшении уставного капитала в налоговую инспекцию. В течение трех рабочих дней после принятия решения об уменьшении уставного капитала ООО обязано сообщить об этом в орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц. Для этого предусмотрена специальная форма № Р14002 «Заявление о внесении в Единый государственный реестр юридических лиц сведений о нахождении хозяйственного общества в процессе уменьшения уставного капитала». Важный момент: к заявлению необходимо приложить решение собрания участников ООО о снижении уставного капитала.

В течение пяти дней после получения заявления по форме № Р14002 налоговая служба вносит соответствующие изменения в ЕГРЮЛ о снижении уставного капитала ООО.

Публикаций должно быть две: первая — после внесения изменений в ЕГРЮЛ, вторая — через месяц после первой публикации (не раньше).

Шаг 4. Подаем документы в налоговую службу для внесения изменений в учредительные документы. После второй публикации в «Вестнике государственной регистрации» нужно подготовить и подать в налоговую службу пакет документов:

  • нотариально заверенное заявление о государственной регистрации изменений, вносимых в учредительные документы юридического лица, по форме № Р13001 (Приказ № ММВ-7-6/25@);
  • протокол общего собрания участников ООО с решением об уменьшении уставного капитала;
  • устав в новой редакции, где зафиксировано уменьшение уставного капитала;
  • экземпляр официального издания с напечатанным уведомлением;
  • документ об оплате государственной пошлины (2019 г. — 800 руб.).

Шаг 5. Получаем документы от налоговой службы, подтверждающие уменьшение уставного капитала. На регистрацию уменьшения уставного капитала в налоговой инспекции отводится пять рабочих дней. После завершения регистрационных действий налоговики выдают:

  • лист с выпиской из ЕГРЮЛ с обновленными данными;
  • зарегистрированный устав с изменениями;

Общество с ограниченной ответственностью вправе уменьшить свой уставный капитал путем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников общества в уставном капитале общества и (или) погашения долей, принадлежащих обществу. ООО не вправе уменьшать уставный капитал, если в результате такого уменьшения его размер станет меньше минимального размера уставного капитала (10 тыс. руб.).

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Уменьшение уставного капитала общества путем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников общества должно осуществляться с сохранением размеров долей всех участников общества (п. 1 ст. 20 Федерального закона № 14-ФЗ).

Стоит отметить, что уменьшение уставного капитала расценивается в бизнесе как вывод активов, а факт снижения активов характеризует компанию негативно. Поэтому с точки зрения репутации снижение уставного капитала нельзя назвать лучшим решением проблемы.

Общие понятия

Успешное ведение бизнеса невозможно без детального анализа финансово-экономических показателей хоздеятельности экономического субъекта. Чтобы оценить имущественное и финансовое положение организации и своевременно принять верные управленческие решения, необходимо определить важные коэффициенты платежеспособности и рентабельности. Одним из ключевых расчетных показателей признан расчет стоимости чистых активов по балансу.

Чистые активы организации (ЧА) — это сумма средств экономического субъекта, определенная расчетным путем, которая останется в распоряжении компании после полного погашения долговых обязательств. Иными словами, величина чистых активов вычисляется как арифметическая разница между совокупными показателями имущественных, материальных и финансовых ценностей компании и принятых обязательств.

Отметим, что расчет стоимости чистых активов по балансу является обязательным для организаций. Вычисление показателя осуществляется раз в год на основании данных бухотчетности. Отражаются показатели в третьем разделе отчета об изменениях (движениях) капитала, чистые активы — это (в балансе) строка 360 данной отчетной формы.

Чистые активы предприятия — это…

Чистые активы организации — это разница между совокупной стоимостью имущества фирмы, прав, которые у нее имеются, и общим объемом ее обязательств. Иными словами, уровень ЧА показывает, какая сумма осталась бы в распоряжении компании, если бы пришлось срочно рассчитаться по всем имеющимся долговым обязательствам (вне зависимости от планируемого срока погашения).

Указанный показатель позволяет наглядно оценить текущее финансовое положение компании: развивается ли она за счет собственных средств, обладает ли достаточной финансовой «подушкой безопасности» либо функционирует преимущественно за счет кредитных ресурсов и в связи с этим характеризуется высоким уровнем взятых на себя обязательств, а значит и рисков.

Кроме того, в крайних случаях величина рассматриваемого показателя в фирме может даже быть отрицательной. Об этом см. в статье «Какие последствия отрицательных чистых активов?».

В практике любые компании (как АО, так и ООО) часто сталкиваются с некоторыми типовыми ситуациями, когда возникает необходимость корректно исчислить размер чистых активов. Какие именно это могут быть ситуации?

Уменьшение УК

Если увеличить ЧА не получится, то тогда придется уменьшать УК. При этом нужно соблюдать такие государственные требования:

  • уведомить о принятии решения уменьшить УК орган госрегистрации в течение трех рабочих дней;
  • последующие два месяца публиковать в СМИ информацию об изменении размера капитала.

В тексте обязательно указать следующие данные:

  • полное и сокращенное название организации, данные о месте нахождения объекта;
  • размер УК и величина, на которую он будет корректироваться;
  • условия уменьшения капитала;
  • описание порядка подачи заявлений кредиторами с требованиями, дополнительные адреса организации, способы связи с руководством (номера факсов, телефонов, email и другие данные).

АНАЛИЗ ЧИСТЫХ АКТИВОВ

Чистые активы (ЧА) рассчитывают на основании данных бухгалтерского баланса по формуле:

ЧА = ВА + ОА – ДО – КО,

где ВА — внеоборотные активы;

ОА — оборотные активы;

ДО — долгосрочные обязательства;

КО — краткосрочные обязательства.

Примечания

  1. При расчете суммы внеоборотных и оборотных активов не учитывают дебиторскую задолженность учредителей (участников, акционеров, собственников, членов) по взносам (вкладам) в уставный капитал (уставный фонд, паевой фонд, складочный капитал), по оплате акций.
  2. При расчете суммы долгосрочных и краткосрочных обязательств не учитывают доходы будущих периодов, признанные организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества.

Чистые активы следует анализировать сразу в нескольких направлениях:

  1. Оценка динамики чистых активов (табл. 1). Как правило, берут данные бухгалтерского учета на начало и конец отчетного периода, однако допускается более детальный анализ с изучением динамики изменения показателей за 3–5 лет.

Таблица 1. Оценка динамики изменения показателей чистых активов

№ п/п

Показатель

Значение, тыс. руб.

Отклонения, +/–

Темп роста, %

на начало периода

на конец периода

1

Активы

1998

2059

61

3,05

1.1

Внеоборотные активы

68

14

–54

–79,41

1.2

Оборотные активы

1930

2045

115

5,96

2

Пассивы

1748

1907

159

9,10

2.1

Долгосрочные обязательства

474

322

–152

–32,07

2.2

Краткосрочные обязательства

1274

1585

311

24,41

3

Чистые активы

250

152

–98

–39,20

4

Уставный капитал

200

200

Помимо анализа динамики изменения показателей необходимо сопоставлять расчетный показатель чистых активов с уставным капиталом. От этого сопоставления зависит дальнейшая вероятность сокращения уставного капитала или ликвидация компании.

В данном примере наблюдаем общий рост активов (на 103 %) и пассивов (на 109 %), однако показатель чистых активов на конец отчетного периода снизился на 98 тыс. руб. и составил 152 тыс. руб., что ниже уставного капитала компании (200 тыс. руб.).

Анализируя причины снижения показателя чистых активов, стоит отметить:

  • снижение наиболее ликвидных активов (денежные средства);
  • сокращение запасов на 938 тыс. руб.;
  • увеличение размера краткосрочных заемных средств на 397 %.

2. Анализ коэффициента оборачиваемости чистых активов, который представляет собой отношение выручки от продаж к среднегодовой стоимости чистых активов.

3. Анализ рентабельности чистых активов, которую рассчитывают делением чистой прибыли на среднегодовую стоимость чистых активов.

Расчет показателей оборачиваемости и рентабельности чистых активов — в табл. 2.

Таблица 2. Расчет показателей оборачиваемости и рентабельности чистых активов

Показатель

Год «Х», тыс. руб.

Год «Х + 1», тыс. руб.

Отклонения, +/–

Темп роста, %

на начало периода

на конец периода

на начало периода

на конец периода

Выручка от реализации

х

3141

х

1277

–1864

–59,34

Чистая прибыль (убыток)

х

171

х

115

–56

–32,75

Чистые активы

220

250

250

152

Среднегодовая стоимость чистых активов

х

235

х

201

–34

–14,47

Оборачиваемость чистых активов, об.

х

13,37

х

6,35

–7,01

–52,47

Рентабельность чистых активов, %

х

72,77

х

57,21

–15,55

–21,37

Оценивая показатели табл. 2, мы наблюдаем общее снижение значений по году «Х + 1» в сравнении с предыдущим периодом. В году «Х» компания извлекла выручку в 13,37 раза больше, чем среднегодовая стоимость чистых активов, в году «Х + 1» показатель снижается до уровня 6,35. В первую очередь это обусловлено тем, что выручка от реализации снизилась более чем вполовину.

Показатель рентабельности чистых активов также имеет тенденцию к снижению (негативная характеристика компании). Данная тенденция связана со снижением чистой прибыли и оборачиваемости чистых активов компании.

Анализ показал, что по итогам года «Х + 1» размер чистых активов ниже размера уставного капитала, что характеризует предприятие отрицательно. Согласно действующему законодательству учредители могут быть вынуждены объявить о снижении уставного капитала до уровня 152 тыс. руб.

Чистые активы

Определение

Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, суммы ее обязательств. Чистые активы – это сумма, которая останется учредителям (акционерам) организации после продажи всех ее активов и погашения всех долгов.

Показатель чистых активов — один из немногих финансовых показателей, расчет которых однозначно определен законодательством РФ. Порядок расчета чистых активов утвержден Приказом Минфина России от 28 августа 2014 г. N 84н «Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов». Этот порядок применяют акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью, государственные унитарные предприятия, муниципальные унитарные предприятия, производственные кооперативы, жилищные накопительные кооперативы, хозяйственные партнерства.

Расчет (формула)

Расчет сводится к определению разницы между активами и пассивами (обязательствами), которые определяются следующим образом.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются все активы организации, за исключением дебиторской задолженности учредителей (участников, акционеров, собственников, членов) по взносам (вкладам) в уставный капитал (уставный фонд, паевой фонд, складочный капитал), по оплате акций.

В состав обязательств, принимаемых к расчету, включаются все обязательства, кроме доходов будущих периодов. Но не всех доходов будущих периодов, а тех, которые признаны организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества. Эти доходы фактически являются собственным капиталом организации, поэтому для целей расчета стоимости чистых активов исключаются из раздела краткосрочных обязательств баланса (строка 1530).

Т.е. формула расчета чистых активов по Бухгалтерскому балансу предприятия следующая:

Чистые активы = (стр.1600 — ЗУ) — (стр.1400 + стр.1500 — ДБП)

где ЗУ – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал (в Балансе отдельно не выделяется и отражается в составе краткосрочной дебиторской задолженности);

ДБП – доходы будущих периодов, признанных организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества.

Альтернативным способом расчет стоимости чистых активов, дающих точно такой же результат как и формула выше будет:

Чистые активы = стр.1300 — ЗУ + ДБП

Нормальное значение

Показатель чистых активов, известный в западной практике как net assets или net worth – ключевой показатель деятельности любой коммерческой организации. Чистые активы организации должны быть как минимум положительные. Отрицательные чистые активы – признак несостоятельности организации, говорящий о том, что фирма полностью зависит от кредиторов и не имеет собственных средств.

Чистые активы должны быть не просто положительные, но и превышать уставный капитал организации. Это значит, что в ходе своей деятельности организация не только не растратила первоначально внесенные собственником средства, но и обеспечила их прирост. Чистые активы меньше уставного капитала допустимы только в первый год работы вновь созданных предприятий. В последующие годы, если чистые активы станут меньше уставного капитала, гражданский кодекс и законодательство об акционерных обществах требует снизить уставный капитал до величины чистых активов. Если у организации уставный капитал и так на минимальном уровне, ставится вопрос о дальнейшем ее существовании.

Метод чистых активов

В оценочной деятельности в качестве одного из методов оценки стоимости бизнеса применяется метод чистых активов. При этом методе оценщик использует данные о чистых активах организации согласно бухгалтерской отчетности, предварительно скорректированной исходя из собственных оценочных значений рыночной стоимости имущества и обязательств.

Формула расчета

Экономическая формула чистых активов достаточно проста. Он сводится к тому, что рассматриваемый показатель характеризует деятельность компании, а также устанавливает – имеет ли она в личной собственности определенное имущество.

Если ЧА вовсе отсутствуют, имеются ли средства кредиторов, то данный показатель компании является негативным.

Важно разобраться с ним максимально быстро. Так можно свести к минимуму проблемы в налоговой службой. Важно заранее проработать все основные таковые моменты

Только так можно избежать стандартных проблем

Важно заранее проработать все основные таковые моменты. Только так можно избежать стандартных проблем

Важным моментом является соотношение двух показателей – чистых активов и уставного капитала. Существуют следующие ситуации:

Стоимость ЧА обладает положительным значением и при этом она выше объема уставного капитала В таком случае смысл сводится к определению того, что предприятие в течение своей деятельности не только не истратило капитал, но смогла увеличить его количество
Если ситуация является обратной Когда ЧА меньше чем УК – данная ситуация является крайне негативной

Второй вариант является простительным на втором этапе деятельности компании.

Что входит в структуру ЧА

В наиболее простом понимании данный показатель указывает размер собственного имущества владельцев компании. То есть, это то, что останется у них после оплаты всех своих задолженностей партнерам, государственным структурам и другим особам, которым задолжала компания.

Иными словами можно выразить суть этого понятия, как разницу между цифрой абсолютно всех активов предприятия, а также его пассивами. Именно эти показатели и составляют структуру данного показателя.
Все активы составлены из определенных строк одного из самых важных документов бухгалтерской отчетности, баланса:

  • группа, состоящая из элементов внеоборотного имущества предприятия;
  • активы, которые находятся в обороте на протяжении ведения основной деятельности фирмы.

Первая группа – это данные из первой части баланса.

К ней относят:

  • собственность нематериального характера;
  • основные средства;
  • строительные работы, что еще не закончились;
  • инвестиции в ценности материального характера, которые являют собой вклады с целью получения максимального дохода;
  • инвестиции на длительный период.

Вторую группу структурных элементов расчета указанного показателя следует искать в следующей части главного отчетного документа бухгалтеров.
Финансисты относят к группе активов в обороте нижеприведенные данные о деятельности компании:

  • запасы, а также НДС на приобретенное имущество, обязательства дебиторов;
  • недолгосрочные инвестиции;
  • денежные ресурсы, а также другие средства в обороте.

Не включают в структуру ЧА реальные траты, что имели место при выкупе акций в собственное владение, для запланированной перепродажи или уничтожения. Кроме этого, к оборотным активам не стоит относить и невнесенные паевые средства акционеров в уставной капитал.

Пассивы, которые уменьшают величину чистых активов, включают в себя:

  • суммы долгов по краткосрочным займам;
  • суммы, необходимые на погашение долгосрочных кредитов;
  • кредиторскую задолженность;
  • невыплаченную прибыль инвесторов и акционеров;
  • резервные суммы доходов;
  • другие обязательства, полученные на короткий период времени.

Составляющими могут быть и любые другие показатели, которые по своей сути относятся к ресурсам компании или ее обязательствам перед кредиторами.

Расчет величины чистых активов можно узнать из видео.

Оборачиваемость собственного капитала

Считается по формуле:

Оборачиваемость СК = Выручка / Средняя величина СК

Оборачиваемость СК — это показатель того, как быстро организация оборачивает собственные средства.

Приведем пример. Допустим, в формулу подставили среднюю величину СК, рассчитанную за период, равный году. И получили результат 1,5. Это значит, что за год собственный капитал фирмы сделал полтора оборота.

Добавим, что для разных отраслей оптимальное значение оборачиваемости собственного капитала будет отличаться. В частности, для строительства и производства продуктов питания цифра выше, чем для услуг в социальной сфере.