Основной капитал предприятия

См. также

  • Соотношение заемного капитала к собственному
  • Стоимость собственного капитала
  • Стоимость капитала
  • Закон единой цены
  • Арбитраж (экономика)
  • Стоимость компании
  • Средневзвешенная стоимость капитала
  • Нераспределённая прибыльruen
  • Кустарный левериджruen
  • Выгоды от использования долгового финансированияruen
  • Долговая рекапитализацияruen
  • Сверхнормативная задолженностьruen
  • Поток свободных денежных средствruen
  • Агентские издержкиruen
  • Теория компромисса структуры капиталаruen
  • Теория иерархииruen
  • Теория замещения структуры капиталаruen
  • Модель Федаruen
  • Уравнение Хамадыruen
  • Гипотеза приспособления к рынкуruen

Формы государственного капитала

Госкапитал направляется на поддержку экономики и развитие отдельных территорий страны. Такие инвестиции могут выражаться в различных формах государственного капитала.

Субсидии и субвенции являются целевой поддержкой, а дотации не имеют целевого назначения.

Все эти формы гос. поддержки необходимы для развития перспективных отраслей на начальных этапах, а также для поддержки и недопущения банкротства нерентабельных, но важных для государства предприятий. Они передаются частным предприятиям на безвозмездной основе, то есть их не придется отдавать.

Одновременно с этим, если субвенции не были израсходованы на цели, для которых они были предназначены, то остаток неиспользованных денег должен быть возвращен в бюджет государства.

Помимо безвозмездной передачи, государственный капитал может направляться на развитие различных отраслей путем выдачи бюджетного кредита. Такой заем может быть представлен частному предприятию только при условии предоставления обеспечения.

В качестве обеспечения могут выступать:

  1. банковские гарантии
  2. поручительства
  3. залог имущества

При получении государственного капитала в любой форме, предприятие, получившее такую поддержку, обязано отчитаться перед бюджетом о том, на какие цели были израсходованы средства.

Сущность определения

Капитал имеет различную градацию и трактовку, которая включает в себя классификацию как вида определенных средств, участвующих в процессе производства товара. Прежде всего, капитал может быть основным или оборотным. В зависимости от функций, в которых участвует капитал, его разделяют на:

  • производственный;
  • финансовый.

Если брать капитал как экономический ресурс, то он может быть реальным и финансовым. Чтобы разобраться во всех этих классификациях, давайте дадим определения этому термину.

Капитал – это совокупность всех средств, которые имеются у предпринимателя для формирования товара с целью его реализации и получения прибыли. В качестве этих средств могут выступать здания и сооружения, технические устройства, станки, интеллектуальный и физический труд, деньги и ценные бумаги.

Реальный капитал

К реальному капиталовложению относят производственный и торговый капитал, который участвует в создании товара и услуги. Это материальные средства и интеллектуальный труд без денежного выражения. Реальным капиталом являются все здания, станки, техника, которые применимы в производстве.

Реальный капитал состоит из основных и оборотных средств. Они также выражены в безденежной форме. При этом основными фондами являются те материальные средства компании, которые участвуют в цепочки создания товара или услуги как минимум больше одного года.

Например, цех, в котором ведется производство товара, является основным фондом. Также станки, техника, офисные здания, бытовки, столовая – все то, что обеспечивает производственный процесс и служит длительный срок.

С другой стороны, реальная капитализация состоит из оборотных средств. Они применяются в конкретной цепочке создания товара, после чего считаются исчерпанными. Сюда можно отнести: материалы, комплектующие, сырье.

Например, доски, которые компания использует для создания мебели, будут оборотными средствами. Они были использованы для единицы товара, после чего считаются исчерпанными. Для создания новой партии требуется заказать новый расходный материал.

Финансовый капитал

В бухгалтерии принято считать капиталом все активы, которые имеются у предприятия. Денежные средства являются безусловным активом с той или иной степенью ликвидности. Ликвидностью называют скорость, с которой можно продать имеющиеся средства.

К финансовому капиталу относятся:

  1. Уставной капитал, сформированный учредителями.
  2. Привлеченный капитал в виде выплат от инвесторов.
  3. Акции, размещенные в открытом или закрытом обращении.
  4. Облигации и иные ценные бумаги.

Финансовый капитал может приносить прибыль в виде процентов при размещении денежных средств на банковских депозитах, а также при условии роста стоимости ценных бумаг. Финансовый капитал не участвует в формировании реального капитала, в противном случае это называется денежным капиталом.

Цель капитализации – это получение прибыли. Прибылью называется разница между доходами и издержками компании. Таким образом, вливание денег в капитал компании осуществляется только для того, чтобы получить больше денег.

Если не говорить о спекулятивных операциях на фондовых или иных рынках, то прибыль может приносить именно реальный капитал. Капиталист вкладывает денежный капитал в основные и оборотные средства, привлекает наемных рабочих, создавая конечный продукт, в стоимость которого войдут цена вложенных средств и процент с реализации.

Это интересно: Как взять ссуду в банке

Отражение заемного капитала в балансе

По правилам бухучета отражение заемного капитала производится в пассиве баланса, в разделах 4 и 5 отчетного документа. Причем в 4-м разделе показываются долгосрочные заемные обязательства (срок выполнения которых превышает 1 год), а в 5-м — краткосрочные.

Подробнее познакомиться с порядком составления отчетного баланса вы сможете в нашей статье «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)»

Рассмотрим некоторые группы данных из разделов 4 и 5 баланса подробнее:

  • В строке 1410 (пассив) отображаются долгосрочные кредитные обязательства. Здесь аккумулируются не погашенные на конец отчетного периода кредиты и займы, до окончательного возврата которых имеется более 1 года. Эти данные переносятся с кредитового сальдо по счету 67.
  • В строке 1420 отражаются отложенные обязательства по налогу на прибыль (эта сумма должна привести к увеличению налога к уплате в следующем периоде). Данные переносятся из значения сальдо по счету 77.

Об отложенных налоговых обязательствах читайте в статье «Что такое отложенный налог на прибыль, и как его учитывать?»

  • В строку 1430 включаются оценочные обязательства, которые учитываются по ст. 96, срок погашения которых превышает 1 год.
  • В строке 1450 отражаются иные долгосрочные обязательства, которые не были учтены в строке 510.
  • В строке 1510 (пассив) отражаются краткосрочные кредитные средства и займы. Это сумма долга на конец отчетного периода по краткосрочным полученным кредитам. В общей сумме указывается не только тело кредита, но и проценты, которые надлежит уплатить на конец периода. Данные переносятся из кредитового сальдо по счету 66. При этом в данную строку можно отнести и долгосрочные обязательства с процентами, если они должны быть погашены в течение года после отчетной даты.
  • В строку 1520 заносится краткосрочная кредиторская задолженность.
  • В строке 1530 отображается задолженность, которая образовалась перед участниками/акционерами общества.
  • В строке 1540 отражаются оценочные обязательства, срок выполнения которых составляет менее года.
  • В строке 1550 указываются все краткосрочные кредитные обязательства, которые не были отражены в строках 1510–1540.

Исходя из содержания строк баланса, можно подытожить, что заемный капитал складывается из суммарной величины значений, указанных в строках 1410, 1420, 1430, 1450, 1510–1550.

Больше информации о чтении и анализе данных, отображенных в балансе, читайте в нашей статье «Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия»

Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Сущность определения

Капитал имеет различную градацию и трактовку, которая включает в себя классификацию как вида определенных средств, участвующих в процессе производства товара. Прежде всего, капитал может быть основным или оборотным. В зависимости от функций, в которых участвует капитал, его разделяют на:

  • производственный;
  • финансовый.

Если брать капитал как экономический ресурс, то он может быть реальным и финансовым. Чтобы разобраться во всех этих классификациях, давайте дадим определения этому термину.

Капитал – это совокупность всех средств, которые имеются у предпринимателя для формирования товара с целью его реализации и получения прибыли. В качестве этих средств могут выступать здания и сооружения, технические устройства, станки, интеллектуальный и физический труд, деньги и ценные бумаги.

Реальный капитал

К реальному капиталовложению относят производственный и торговый капитал, который участвует в создании товара и услуги. Это материальные средства и интеллектуальный труд без денежного выражения. Реальным капиталом являются все здания, станки, техника, которые применимы в производстве.

Реальный капитал состоит из основных и оборотных средств. Они также выражены в безденежной форме. При этом основными фондами являются те материальные средства компании, которые участвуют в цепочки создания товара или услуги как минимум больше одного года.

Например, цех, в котором ведется производство товара, является основным фондом. Также станки, техника, офисные здания, бытовки, столовая – все то, что обеспечивает производственный процесс и служит длительный срок.

С другой стороны, реальная капитализация состоит из оборотных средств. Они применяются в конкретной цепочке создания товара, после чего считаются исчерпанными. Сюда можно отнести: материалы, комплектующие, сырье.

Например, доски, которые компания использует для создания мебели, будут оборотными средствами. Они были использованы для единицы товара, после чего считаются исчерпанными. Для создания новой партии требуется заказать новый расходный материал.

Финансовый капитал

В бухгалтерии принято считать капиталом все активы, которые имеются у предприятия. Денежные средства являются безусловным активом с той или иной степенью ликвидности. Ликвидностью называют скорость, с которой можно продать имеющиеся средства.

К финансовому капиталу относятся:

  1. Уставной капитал, сформированный учредителями.
  2. Привлеченный капитал в виде выплат от инвесторов.
  3. Акции, размещенные в открытом или закрытом обращении.
  4. Облигации и иные ценные бумаги.

Финансовый капитал может приносить прибыль в виде процентов при размещении денежных средств на банковских депозитах, а также при условии роста стоимости ценных бумаг. Финансовый капитал не участвует в формировании реального капитала, в противном случае это называется денежным капиталом.

Цель капитализации – это получение прибыли. Прибылью называется разница между доходами и издержками компании. Таким образом, вливание денег в капитал компании осуществляется только для того, чтобы получить больше денег.

Если не говорить о спекулятивных операциях на фондовых или иных рынках, то прибыль может приносить именно реальный капитал. Капиталист вкладывает денежный капитал в основные и оборотные средства, привлекает наемных рабочих, создавая конечный продукт, в стоимость которого войдут цена вложенных средств и процент с реализации.

Особенности учета процентов и расходов по заемному капиталу при финансировании создания инвестиционного актива

Традиционно расходы, связанные с получением и обслуживанием заемного капитала, признаются в бухучете прочими расходами. Исключение составляет часть затрат, которая подлежит включению в общую стоимость инвестактива. К инвестактивам в соответствии с ПБУ 15/2008 относятся такие проекты по созданию/приобретению основных средств (в т. ч. земли), нематериальных/внеоборотных активов, в рамках которых до момента подготовки инвестактива к использованию пройдет длительный период времени.

Проценты, уплаченные заемщику по договору, который был выдан именно для создания данного инвестактива, включаются в его стоимость до тех пор, пока объект не будет сдан в эксплуатацию. В случае если еще не полностью готовый актив, находящийся в стадии незавершенки, уже начал использоваться в уставной деятельности предприятия, увеличение его стоимости на размер уплачиваемых процентов по займу прекращается — их начинают относить к прочим расходам компании.

При этом бизнесмены, применяющие упрощенные способы ведения бухучета, могут сразу относить все расходы по заемному капиталу к прочим затратам.

Если для создания инвестактива были использованы средства, привлеченные под реализацию других проектов, причитающие к уплате заимодавцу проценты включаются в стоимость инвестактива только в размере, пропорциональном их доле в общем объеме займов.

Собственный и заемный капитал: в чем отличия

И собственный, и заемный капитал являются источниками формирования имущества, обеспечивающего финансирование деятельности компании. Собственный капитал — это то имущество, которое находится в собственности компании. В учете собственный капитал рассчитывается путем вычитания из балансовой величины всего имущества денежного размера всех обязательств компании.

Заемным капиталом, в отличие от собственного, компания на правах собственности не владеет, но ей дано право распоряжаться им в отведенный отрезок времени и за определенную плату. Все виды заемного капитала привлекаются извне и по окончании срока пользования должны вернуться обратно владельцу.

Источниками собственного капитала могут быть уставный капитал, прибыль, зависящая от результатов хоздеятельности компании, взносы/пожертвования, складочный капитал и пр.

Основными источниками заемного капитала являются:

  • кредиты, полученные в банковских учреждениях;
  • возвратные займы, полученные от юридических и физлиц;
  • средства целевого финансирования.

Основные понятия

Определение «государственный капитал» имеет узкое и широкое обозначение. В узком смысле под государственным или официальным капиталом подразумевают деньги из госбюджета, передаваемые или получаемые из других государств. В данном случае капитал выступает в качестве ссудного или предпринимательского. Общая статья по видам капитала здесь.

Используемый государством капитал обеспечивает международные отношения, связанные с внешнеэкономической деятельностью страны. Поэтому у официального капитала имеются разнообразные цели размещения, однако главной является извлечение прибыли от международной торговли или выдачи займов другим государствам.

Но есть еще и удовлетворение политических интересов государства. Например, одна страна одалживает другой деньги, заведомо зная, что долг не будет возвращен. Этой стратегией активно пользовался СССР, расширяя свое влияние, а последним ярким примером России является долг Венесуэле. После задолженность списывается в обмен на получение преференций, таких как размещение военных баз, отказ от части территории, поддержка на международных голосованиях и т.д.

По срокам вложения официальный капитал делится на:

  1. долгосрочный – более 5 лет
  2. среднесрочный – 1-5 лет
  3. краткосрочный – до 1 года

В широком смысле под государственным капиталом подразумеваются любые финансы и имущества госбюджета, направленные на развитие экономики. Масштаб вложений госкапитала в экономику определяется политическим строем. Например, при социализме все предприятия, земли, здания, сооружения и другие стратегические и промышленные объекты принадлежали государству.

После перехода к демократическому строю все перешло в частные руки, и роль государственного капитала сократилась. Однако и сейчас существует множество предприятий, существующих только за счет госкапитала, а также компании, собственниками которых на 50% и более является государство.

Понятие собственного капитала

Капитал – это основа для создания и развития организации. В процессе хозяйственной деятельности компании он обеспечивает интересы персонала, собственников и государства. Каждая компания имеет определенный капитал, который представляет совокупность денежных и прочих средств, необходимых для реализации хозяйственной деятельности. В зависимости от принадлежности конкретной организации средства подразделяются на собственные или заемные (Рис.1).

Собственный капитал является источником формирования имущества компании и относится к пассиву баланса.

Определение 1

Собственный капитал формируется средствами собственников организации. Собственный капитал – это стоимость всех средств фирмы, принадлежащих ей на праве собственности и использующихся для формирования доли активов. Данным капиталом хозяйствующий субъект может при совершении сделок оперировать без каких-либо преград. Размер собственного капитала зависит от финансовых результатов деятельности компании. Полученная прибыль соответственно увеличивает собственный капитал, а убыток уменьшает. Сумма собственного капитала определяется как разность между стоимостью всех активов организации и ее обязательствами.

Собственный капитал формируется и пополняется из следующих источников:

  • средства (деньги или имущество), вложенные собственниками организации при ее учреждении (уставный капитал, складочный капитал, уставный фонд);
  • чистая прибыль прошлых лет и отчетного года за минусом уплаченных из нее доходов и дивидендов учредителям;
  • взносы безвозмездные от учредителей или прочих физических и юридических лиц;
  • вложенные на безвозвратной основе средства целевого финансирования.

Пример 1

Уставный капитал и чистая прибыль являются основными источниками формирования собственного капитала. Прирост собственного капитала организации обеспечивает успешная финансово-хозяйственная деятельность, за счет чистой прибыли отчетных лет.

Собственный капитал организации компании имеет следующие составляющие (Рис.1):

  • уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд);
  • добавочный капитал;
  • резервный капитал, прочие резервы;
  • нераспределенную прибыль.

Рисунок 1.

Сумма уставного капитала указывается в уставе или в учредительных документах. Изменять эту сумму можно только в соответствии с итогами деятельности предприятия за прошедший год и в результате изменения данных в учредительных документах компании. Складочный капитал (уставный капитал, уставный фонд) организации обозначает минимальные размеры имущества компании, которое гарантирует обеспечение интересов кредиторов. Собственные средства не должны быть меньше заявленного уставного фонда.

Собственный капитал представляет собой источник формирования средств, которые используются организацией для достижения различных целей.

Собственные средства имеют в своем составе две главные составляющие: капитал, вложенный собственниками в предприятие, то есть инвестированный и капитал, созданный дополнительно к первоначально авансированному собственниками, то есть накопленный. Инвестированные средства формируются привилегированными и простыми акциями. Так же включается дополнительно оплаченный капитал и средства, полученные безвозмездно. Накопленные средства формируются в процессе распределения чистой прибыли предприятия. Таким образом собственный капитал, например, собственный капитал банка или торговой компании, будет меняться в зависимости от результатов деятельности фирмы.

Если у организации отсутствуют обязательства перед кредиторами, т.е. кредиторская задолженность, то стоимость совокупного имущества (активов) организации равна размеру собственного капитала. Если же у организации имеются обязательства, то ее собственный капитал будет равен сумме активов за минусом суммы обязательств. Поэтому величину собственного капитала еще называют чистыми активами. Величина чистых активов предприятия оценивается в определенном порядке, основой оценки при этом служат данные годового бухгалтерского баланса.

Примечания

  1. По мнению британского экономиста У. Джевонса, слово capital происходит от того же латинского корня, что и английское слово cattle (скот). Эту общность Джевонс объясняет тем, что в древности роль денег играл крупный рогатый скот, единицей измерения которого была «голова» (лат. caput) (см. Джевонс, стр. 16).
  2. Данные взгляды К. Маркса оспаривались с момента их публикации и оспариваются в настоящем многими экономистами. Впервые последовательную критику Маркса дала австрийская экономическая школа, представленная, например, в работах О. Бём-Баверка: Ойген Бём-Баверк «К завершению марксистской системы». Челябинск, «Социум»,2002

В Викисловаре есть статья «капитал»

Основной капитал

Основной капитал представляет собой часть производственного капитала, чья стоимость частями переносится на изготовленный продукт в течение определенного количества периодов.

К этому виду капитала можно отнести часть авансированного капитала, потраченного на постройку зданий и сооружений, покупку машин и оборудования – это осязаемые активы. К основному капиталу относятся также и неосязаемые активы – патенты, лицензии, авторские права и др.

Основной капитал возвращается к владельцу в денежной форме после реализации товара в том объеме, в какой его стоимость переносилась на выпускаемый продукт. То есть между моментом получения и возвратом вложенных денежных средств может быть достаточно большой промежуток. Это нужно учитывать, принимая решение на приобретение дорогостоящего оборудования. Проблема связана еще и с тем фактом, что основной капитал обладает признаком не только физического, а также морального износа.

Издержки на основной капитал списываются частями постепенно. В том же количестве, что и списание, доля стоимости вычитается из балансовой стоимости активов.

Учетно-аналитический подход к определению капитала предприятия

Учетно-аналитический подход к определению капитала предприятия базируется, по сути, на комбинации двух предыдущих подходов, используя модификацию физической и финансовой концепций капитала. Поэтому капитал предприятия в данном случае рассматривается двояко: с одной стороны — как совокупность всех имеющихся активов компании (активный капитал) и с другой — как источников их формирования (пассивный капитал).

Капитал компании с учетно-аналитической точки зрения

Активный капитал предприятия формируется на основе всех имеющихся активов согласно балансу предприятия и подразделяется на два вида:

  • Основной капитал — это капитал, который полностью и многократно используется в производственном процессе, перенося свою стоимость на новый продукт по частям в течение длительного срока, в том числе капитал, вложенный в постройку и приобретение зданий, сооружений, в покупку машин, оборудования, инструментов, имущества, финансовые вложения в ценные бумаги, нематериальные активы (лицензии, товарные знаки, проекты).
  • Оборотный капитал — это капитал, стоимость которого полностью переносится на произведенный товар и возвращается в денежной форме после его реализации. Оборотный капитал формируется из запасов сырья и материалов, незавершенного производства, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, готовой продукции и дебиторской задолженности.

Пассивный капитал предприятия отражает источники средств, за счет которых сформированы активы компании, и также подразделяется на два вида:

  • Собственный капитал — это капитал, принадлежащий самой компании, и он эквивалентен капиталу, который определяется согласно рассмотренному выше бухгалтерскому подходу. В структуре собственного капитала выделяют уставный капитал, формируемый собственниками (учредителями) компании, а также различные фонды, формируемые в процессе деятельности предприятия за счет полученной прибыли — резервный фонд, прочие целевые (специальные) финансовые фонды и, собственно, нераспределенную прибыль.
  • Заемный капитал — это капитал, формируемый компанией за счет внешних источников заимствований, который привлекается на определенный срок (т.е. подлежит возврату) и как, правило, одалживается под процент (т.е. за вознаграждение). Примерами заемного капитала предприятия могут являться банковский кредит, коммерческий кредит, выпускаемые компанией долговые ценные бумаги (облигации, векселя и т.п.), кредиторская задолженность т.п.

В узком и широком использовании

Классическая и неоклассическая экономика рассматривает капитал как один из факторов производства (наряду с другими факторами: землей и трудом ). Все остальные ресурсы производства в классической экономике называются нематериальными активами. Это включает организацию, предпринимательство , знания, репутацию или менеджмент (которые некоторые характеризуют как талант , социальный капитал или образовательный капитал ).

Вот что делает его фактором производства:

  • Товар не расходуется сразу в процессе производства, в отличие от сырья или промежуточных товаров . (Существенным исключением из этого правила являются амортизационные отчисления , которые, как и промежуточные товары, рассматриваются как коммерческие расходы.)
  • Товар можно производить или увеличивать (в отличие от земли и невозобновляемых ресурсов ).

Эти удобные различия были перенесены в современную экономическую теорию . Адам Смит дал дополнительные пояснения, что капитал — это акции . Таким образом, его стоимость может быть оценена в определенный момент времени. Напротив, , как объем производства, добавляемого к основному капиталу, описываются как происходящие во времени («в год»), то есть как поток .

Марксистская экономика различает разные формы капитала:

  • постоянный капитал , который относится к капитальным благам
  • переменный капитал , который относится к затратам труда, где затраты являются «переменными» в зависимости от суммы заработной платы, выплачиваемой во время контракта / найма сотрудника,
  • фиктивный капитал , который относится к нематериальным представлениям или абстракциям физического капитала, таким как акции, облигации и ценные бумаги (или «обращающиеся бумажные претензии на богатство »)

Более ранние иллюстрации часто описывали капитал как физические предметы, такие как инструменты, здания и транспортные средства, которые используются в производственном процессе. По крайней мере, с 1960-х годов экономисты все больше внимания уделяют более широким формам капитала. Например, инвестиции в навыки и образование можно рассматривать как наращивание человеческого капитала или капитала знаний , а инвестиции в интеллектуальную собственность можно рассматривать как наращивание интеллектуального капитала . Эти термины вызывают определенные вопросы и противоречия, обсуждаемые в этих статьях.