Проведение теста на обесценение активов

Иллюстрация методов оценки МСФО (IFRS) 13.

Проиллюстрируем все вышесказанное на приведенном примере автомобиля.

Предположим сначала, что в настоящий момент машина используется наилучшим и наиболее эффективным образом, поэтому мы не должны принимать во внимание другие альтернативы. И давайте предположим, что машина может генерировать денежные потоки как самостоятельный актив, поэтому, мы можем также применить доходный подход и затратный подход

И давайте предположим, что машина может генерировать денежные потоки как самостоятельный актив, поэтому, мы можем также применить доходный подход и затратный подход.

Поскольку автомобиль был значительно модифицирован, было бы не разумно применять рыночный подход.

Опять же, это вопрос суждений, потому что если модификации автомобиля незначительны, то вы можете применить рыночный подход с учетом корректировок стоимости актива.

Давайте предположим, что сначала вы хотите применить доходный подход.

Вы перечисляете все предполагаемые доходы от машины, а также все предполагаемые расходы на поддержание автомобиля в рабочем состоянии, и дисконтируете эти потоки до текущей (приведенной) стоимости — вы получили итоговую справедливую стоимость в размере 75 000 д.е.

Тогда вы хотите также применить затратный подход

Вы должны принять во внимание многие факторы, такие как текущее состояние автомобиля, физический износ, текущая стоимость обслуживания и вы получите стоимость в размере 65 000 д.е

Какую справедливую стоимость следует выбрать?

Опять же, снова используйте свое суждение.

Затратный подход можно считать более показательным и обоснованным, поскольку он требует меньше суждений и исходные данные менее субъективны, чем при доходном подходе.

При доходном подходе, вы определили приток денежных средств на основе прогнозов, которые также в значительной степени неопределенны (как правило).

С другой стороны, для затратного подхода, вы, вероятно, использовали текущие цены реализации идентичных машин от поставщиков или производителей, поэтому эти исходные данные менее субъективны.

Таким образом, в данном примере можно сделать заключение, что справедливой стоимостью будет сумма в 65 000 д.е., определенная в соответствии с затратным подходом.

Что такое обесценение?

Это процедура, которая приводит балансовую стоимость актива к его реальной оценке. Применим терминологию МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов»: если балансовая стоимость выше возмещаемой, то считается, что актив обесценился, и Стандарт предписывает, чтобы предприятие отразило убыток от обесценения. Что такое возмещаемая стоимость? Это сумма, которая может быть получена посредством использования или продажи актива предприятия. Если имеющего обязательную силу соглашения о продаже нет, но актив участвует в сделках купли-продажи на активном рынке, справедливая стоимость за вычетом расходов на продажу равна рыночной цене актива минус затраты на выбытие. Подходящей для этих целей рыночной ценой обычно является текущая цена покупателя. В случае отсутствия текущей цены спроса для оценки справедливой стоимости за вычетом расходов на продажу за основу может быть взята цена последней по времени сделки (если не произошло значительных изменений в экономических условиях в период между датой сделки и датой оценки актива).

Проверка имущества на обесценение проводится тогда, когда есть признаки обесценения. В МСФО (IAS) 36 выделены внешние источники информации:

  • значительное снижение рыночной стоимости актива с течением времени или при обычном использовании;
  • существенные перемены на рынке (в отрасли), где предприятие ведет основную деятельность;
  • повышение процентных ставок, что влияет на ставку дисконтирования и расчет ценности использования;
  • превышение стоимостью чистых активов предприятия рыночной капитализации (завышена цена бизнеса).

Не менее важны внутренние источники информации о возможном обесценении:

  • наличие свидетельств морального устаревания или физической порчи актива (имущества);
  • простой актива, планы по прекращению или реструктуризации деятельности, к которой относится актив, планы по выбытию актива ранее планового срока;
  • сведения внутренней отчетности о том, что экономическая эффективность актива хуже или будет хуже, чем ожидалось при его введении в эксплуатацию.

Представленный перечень признаков обесценения актива не является исчерпывающим. Финансовый работник может выявить иные признаки, также требующие определения возмещаемой (реальной) стоимости актива.

Есть ряд активов, которые ежегодно проверяются на обесценение независимо от наличия каких-либо признаков. Это деловая репутация (гудвилл), приобретенная при покупке предприятий, НМА с неопределенным сроком полезного использования и НМА, неготовые к использованию. Иные активы проверяются на обесценение при наличии оснований, но в этом правиле много исключений.

Возьмем, к примеру, материальные запасы. Их обесценение регулируется не МСФО (IAS) 36, а специальными нормами МСФО (IAS) 2 «Запасы». Отдельных положений по проведению данной процедуры в Стандарте нет, но есть базовый принцип: запасы должны оцениваться по наименьшей из двух величин — по себестоимости или по чистой цене продажи. Себестоимость запасов может оказаться не возмещаемой в случае их повреждения, полного или частичного устаревания (фактически снижения их продажной цены). В Стандарте сказано: практика списания запасов ниже себестоимости до уровня чистой цены продажи согласуется с тем принципом, что активы не должны учитываться по стоимости, превышающей сумму, которая, как ожидается, может быть получена от их продажи или использования. Проще говоря, снижение себестоимости запасов до чистой цены их продажи есть не что иное как обесценение данного вида активов. Его необходимо проводить независимо от наличия признаков обесценения. Означает ли это, что бухгалтерам турфирм и гостиниц, применяющим МСФО, постоянно нужно проверять все МПЗ? Вовсе нет.

В МСФО (IAS) 2 сказано, что расчетные оценки чистой цены продажи основываются на наиболее надежном подтверждении суммы, которую можно получить от реализации запасов. Повреждение или устаревание материалов турфирм и гостиниц означает, что они вряд ли будут использованы по своему прямому предназначению, в том числе покупателями. Не исключено, что в таком случае данные активы придется полностью списать как потери и недостачи, компенсируемые за счет виновных лиц. Что касается других, годных запасов, они приобретаются не для того, чтобы залеживаться на складах. А за небольшой срок от покупки до отпуска в эксплуатацию МПЗ не успевают потерять свои качества и обесцениться. За оценкой оборотных активов, особенно в периоды кризиса, должны следить, скорее, их производители и продавцы, у которых имеются запасы продукции и товаров

Представителям гостиничного и туристического бизнеса целесообразно уделить внимание проверке обесценения внеоборотных активов, точнее, основных средств

Отражение убытка в бухгалтерском учете

Начисление убытка от обесценения объекта основных средств отражается в бухгалтерском учете обособленно от стоимости объекта основных средств по аналогии с суммой начисления амортизации по данному объекту ОС.

При этом убыток от обесценения актива признается в составе расходов отчетного периода единовременно. Сумма ранее начисленной амортизации актива не корректируется.

Для отражения в бухгалтерском учете сумм накопленных убытков предусмотрен счет 0 114 00 000 «Обесценение нефинансовых активов» (в разрезе аналитических счетов).

В таблице приведем корреспонденции счетов по начислению и списанию убытков от обесценения активов, а также в случае передачи имущества, по которому ранее такой убыток начислялся.

Содержание операции

Дебет

Кредит

Начислены убытки от обесценения активов

0 401 20 274

0 114 00 000

Принята к учету сумма убытков от обесценения нефинансовых активов при получении объектов основных средств, нематериальных активов, непроизведенных активов:

в рамках передачи между головным учреждением, обособленными подразделениями (филиалами)

0 304 04 000

0 114 00 000

в рамках безвозмездного получения

0 401 10 189

0 114 00 000

в рамках внутреннего перемещения объектов учета при их отнесении (исключении) к (из) категории особо ценного движимого имущества

0 401 10 172
0 114 00 000

0 114 00 000
0 401 10 172

Списана сумма убытков от обесценения нефинансовых активов по выбываемым объектам основных средств, нематериальных активов, непроизведенных активов (отражается на основании первичных учетных документов, оформленных передающей и принимающей сторонами, и извещения (ф. 0504805)):

в результате передачи объектов основных средств, нематериальных активов, непроизведенных активов в рамках расчетов между головным учреждением, обособленными подразделениями (филиалами)

0 114 00 000

0 304 04 000

в результате передачи объектов учета органу власти, государственному (муниципальному) учреждению

0 114 00 000

0 401 20 241

Списана сумма убытков от обесценения нефинансовых активов по факту их реализации (продажи), при безвозмездной передаче (в отношении организаций, за исключением государственных и муниципальных учреждений, физлиц, наднациональных организаций и правительств иностранных государств, международных финансовых организаций), при создании учреждением иных организаций, при выбытии объектов ОС, НМА согласно принятому решению об их списании, при передаче объектов ОС в неоперационную (финансовую) аренду.
Данные операции отражаются на основании решения комиссии по поступлению и выбытию активов

0 114 00 000

0 101 00 000
0 102 00 000

Пример.

Бюджетное учреждение спорта имеет на балансе спортивное оборудование, первоначальная стоимость которого составляет 2 200 000 руб., начисленная амортизация – 800 000 руб. Данное оборудование приобреталось за счет приносящей доход деятельности для оказания платных услуг. При проведении инвентаризации комиссией были выявлены признаки его обесценения, а именно снижение стоимости в связи с порчей некоторых элементов конструкции в результате агрессивного воздействия окружающей среды (последствия урагана). Комиссия определила среднюю рыночную стоимость такого оборудования с учетом текущего состояния в размере 1 000 000 руб. Реализация оборудования не предполагается.

Комиссией определено, что данное спортивное оборудование относится к активам ГДП.

Справедливая стоимость оборудования составляет 1 000 000 руб., поскольку расходы на продажу не предполагаются.

Исходя из расчетов остаточная стоимость оборудования превышает его справедливую стоимость ((2 200 000 — 800 000) руб. > 1 000 000 руб.). Следовательно, учреждение признает убытки от его обесценения в сумме 400 000 руб. ((2 200 000 — 800 000) — 1 000 000).

В бухгалтерском учете отражена следующая запись:

Содержание операции

Дебет

Кредит

Сумма, руб.

Начислен убыток от обесценения актива

2 401 20 274

2 114 34 412

400 000

«Справедливая стоимость» в Трактате Луки Пачоли

Чрезвычайно любопытным обстоятельством является то, что
знаменитый Трактат «О счетах и записях» Луки Пачоли (1494 г.), с одной стороны,
не избежал влияния позиции средневековых схоластов относительно целей
предпринимательской деятельности, а с другой, фактически содержал предложения
Пачоли по избежанию их возможного негативного воздействия на обеспечение
интересов ведущего учет купца.

Начиная свой Трактат, Пачоли, фактически соотносясь с
обсуждавшимися нами выше положениями «Этики» Аристотеля (см. ) и работ Фомы
Аквинского (см., например, ), пишет: «Прежде всего, мы должны иметь в виду,
что всякий, занимающийся торговлей, имеет перед собой известную цель, для
достижения которой он употребляет в действиях своих всевозможные усилия. Цель
всякого купца, — говорит нам Пачоли, — состоит в том, чтобы приобрести
дозволенную* и постоянную** выгоду*** для своего содержания» (, стр. 25).

Примечание:
*          Дозволенную — то есть
соответствующую критериям справедливости, нормам права и состоянию рынка,
дозволенную -то есть не наносящую вред иным участникам экономической
деятельности и не лишающую при этом самого купца полагающегося ему дохода
(прим. автора — М.П.).
**        Постоянную — то есть позволяющую из
года в год поддерживать должный уровень своего существования, ибо «благо
человека состоит скорее в том, чтобы сохранять счастье, нежели в том,
чтобы стремиться его приумножить» (Фома Аквинский) (прим. автора — М.П.).
***      Выгода здесь — доход (прим. автора —
М.П.).

Вместе с тем, чуть далее, в главе 12 Трактата, которая
называлась «О том, как составляются статьи в Журнале под „Дать» и „Иметь» со
многими примерами. О двух других наименованиях, употребляемых в Главной книге:
„Касса» и „Капитал», и что следует понимать под ними», давая рекомендации по
оценке статей Журнала, писал: «эти первые статьи ты должен точно различить, как
это сделано тобой в Инвентаре, причем всем вещам поставь обычные цены.
Последние назначай лучше выше, чем ниже, например, если тебе кажется, что вещь
стоит 20, то скажи 24, чтобы лучше удалась тебе прибыль. Так последовательно
запишешь и другие вещи, обозначая их вес, количество и стоимость» (, стр.
45). Таким образом, проставляемая в бухгалтерских книгах цена, по мнению
Пачоли, должна была ассоциироваться с рыночной (ценой возможной продажи).
Пачоли фактически рекомендовал оценивать товар, исходя из видимого предела его
справедливой рыночной цены. В этом, как в некоей ценовой ориентации купца, он,
вероятно, видел залог максимизации его прибыли. Учетная стоимость товаров
должна была показывать купцу потенциальные возможности его торговли, давать
ориентир на будущие доходы.

*     *     *

Шло время, и постепенно развивающаяся рыночная экономика с
ее «невидимой рукой», действующей в рамках закона соотношения спроса и
предложения, «экономическим человеком», совершающим сделки исключительно в
своих рациональных интересах, и при этом — к всеобщему благу, сделала возможным
рассмотрение свободного рынка как воплощения меняющейся во времени «справедливости»
совершаемых на нем сделок. Оценка по справедливой стоимости в бухгалтерской
отчетности становится способом демонстрации того, что сможет дать компании
оцениваемый объект как товар (в максимально широком понимании этой категории)
на том рынке (тех рынках), участником которых выступает фирма.

Инвестиционная недвижимость

Ей посвящен стандарт МСФО 40. Такая недвижимость представляет собой объекты, находящиеся во владении для получения с них арендных платежей либо прироста капитала (не для реализации либо использования в производственных целях). В стандарте установлено, что такое имущество следует учитывать по справедливой стоимости по каждой отчетной дате с отнесением изменений в стоимости за период на отчет об убытках и прибылях

Следует принять во внимание, что в ряде государств оборот недвижимости не очень активен. Соответственно, оценка активов существенно затрудняется

Для таких случаев Совет предоставляет возможность выбрать модель учета, как в МСФО 16.

СХЕМА ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ ПРИ ОЦЕНКЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ И СОБСТВЕННЫХ ДОЛЕВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

ПРОЧИЕ ОСОБЕННОСТИ ПРИМЕНЕНИЯ
Группа финансовых активов и обязательств. МСФО (IFRS) 13 разрешает упрощенный подход к определению справедливой стоимости для случая, когда компания управляет группой финансовых активов и финансовых обязательств на основе своей чистой подверженности рыночным рискам (процентному, валютному и прочим в соответствии с определением МСФО (IFRS) 7) или кредитному риску. В частности, это актуально для случаев хеджирования рисков. Например, компания заключает валютный контракт с покупателем и одновременно форвард-контракт на продажу валюты. В данной ситуации при выполнении определенных стандартом условий допускается оценивать справедливую стоимость для всей группы инструментов в целом на основе чистой позиции компании, представляющей собой разницу между всеми финансовыми активами и обязательствами, включенными в группу.

Первоначальное признание. Цена приобретения актива или обязательства может отличаться от справедливой стоимости в силу того, что последняя по определению является ценой продажи. Разницы могут возникать и в других случаях, например (список не является исчерпывающим):

сделка осуществляется между связанными сторонами. Однако если у компании есть доказательства того, что условия сделки были рыночными, цена сделки может использоваться для определения справедливой стоимости при признании;

сделка осуществляется по принуждению или продавец вынужден принять цену сделки. Например, продавец был вынужден продать актив в связи с законодательными требованиями;

единица учета, представленная ценой операции, отличается от единицы учета, принятой при оценке по справедливой стоимости. Например, при приобретении группы активов покупатель получил дополнительную скидку за объем покупки;

сделка осуществляется не на основном (наиболее выгодном) рынке.

МСФО (IFRS) 13 устанавливает, что в случае, когда первоначальное признание производится по справедливой стоимости, разница с ценой сделки признается в текущих прибылях или убытках, если только соответствующий стандарт не устанавливает иной подход. В частности, МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» предусматривает отложенное признание данной разницы в прибылях или убытках для финансовых инструментов, справедливая стоимость которых при признании определялась не на основании котировки на активном рынке или оценки, использующей только наблюдаемые рыночные данные. Также различия будут в случае, если сделка производится с собственником компании, тогда и нерыночные условия могут быть квалифицированы как выплата дивидендов либо вклад собственника в капитал компании.

Признание и оценка активов, обязательств и неконтролирующей доли в приобретаемом предприятии

Компания-покупатель на этом этапе признает по справедливой стоимости все идентифицируемые активы, обязательства и неконтролирующую долю акционеров приобретаемого бизнеса отдельно от гудвилла. Отметим, что к операциям по приобретению бизнеса, деятельность которого включает разведку и оценку минеральных запасов, применяются общие требования к оценке активов, установленные МСФО (IFRS) 3. Далее, при последующем учете и оценке, геологоразведочные активы следует учитывать, руководствуясь правилами МСФО (IFRS) 6 «Разведка и оценка запасов полезных ископаемых».

Поэтапное приобретение

В топливно-энергетическом секторе часто встречаются сделки по объединению бизнеса, осуществляемому частями. Поэтапное приобретение накладывает свою специфику на учет таких сделок, в частности первоначальная инвестиция, которой покупатель владеет на момент заключения сделки по дальнейшему приобретению, считается частью вознаграждения, уплаченного за полученную в итоге долю в активах приобретаемого бизнеса. Таким образом, в ходе отражения одной сделки по объединению бизнеса покупатель сначала отражает выбытие первоначальной инвестиции по справедливой стоимости на дату приобретения с последующим отражением полученного в результате дохода в отчете о совокупном доходе, а затем признает ее вновь по справедливой стоимости в рамках конечного приобретения бизнеса в целом.

Неконтролирующая доля на дату покупки

В соответствии с МСФО (IFRS) 3 у предприятия есть выбор между двумя методами признания неконтролирующей доли, возникающей, если доля покупателя в приобретаемой компании составляет менее 100 %: по справедливой стоимости, что приводит к признанию полного гудвилла, либо по пропорциональной доле идентифицируемых чистых активов приобретаемой компании, приходящихся на неконтролирующую долю (в этом случае признается лишь частичный гудвилл, возникающий в отношении доли материнской компании). Выбор предоставляется для каждой операции отдельно.

Справочно

Ставка дисконтирования — это норма доходности, которую желает получать инвестор от вложенных средств

При этом важной составляющей нормы доходности является компенсация за риск, связанный с инвестированием

Следует отметить, что ставка дисконтирования не зависит от структуры капитала компании и способа, с помощью которого компания финансировала приобретение актива, поскольку будущие потоки денежных средств, ожидаемые от актива, не зависят от того, каким образом компания финансировала приобретение актива. Применяемая ставка дисконтирования должна соответствовать типу денежного потока.

Ставки дисконтирования можно также подразделить следующим образом:

  • ставка дисконтирования для собственного капитала;
  • ставка дисконтирования для заемного капитала.

Взаимосвязь ставки дисконтирования для собственного капитала и ставки дисконтирования для заемного капитала характеризуется следующей формулой средневзвешенной стоимости капитала (WACC):

WACC = Ke × We + Kp × Wp + Kd × Wd × (1 × T),

где Ke — стоимость обыкновенных акций, %;
We — доля обыкновенных акций в структуре капитала;
Kp — стоимость привилегированных акций, %;
Wp — доля привилегированных акций в структуре капитала;
Kd — стоимость заемного капитала, %;
Wd — доля заемного капитала в структуре капитала;
T — ставка налога на прибыль, %.

Расчет стоимости собственного капитала ставки на основе модели дисконтирования дивидендов (kр) рассчитывается по следующей формуле:

kр = D / P,

где D — фиксированный размер выплачиваемых дивидендов;
Р — рыночная цена одной акции в настоящий момент.

Данный расчет основывается на следующих предположениях:

  • существует развитый высоколиквидный рынок акций;
  • оценка финансового актива может осуществляться по прогнозируемым потокам платежей, получаемых владельцами капитала;
  • дивиденды по акциям фиксированы и не меняются по годам;
  • срок обращения акций не ограничен.

Расчет стоимости собственного капитала на основе модели стоимости обыкновенных акций (kе) с прогнозируемым приростом дивидендов основывается на формуле:

kе = (D1 / P) + g,

где D1 — денежные дивиденды на одну акцию, выплата которых ожидается в конце первого периода;
Р — рыночная цена одной акции в настоящий момент;
g — прогнозируемый ежегодный рост дивидендов.

Данный метод лучше всего подходит для компаний, растущих со скоростью, не превышающей скорости номинального роста в экономике, с хорошо установленной политикой выплаты дивидендов, и эти выплаты они намерены производить и в будущем.

Стоимость собственного капитала рассчитывается также на основе модели оценки капитальных активов (САРМ). Модель оценки капитальных активов предусматривает, что ожидаемая доходность инвестора складывается из двух компонентов: безрисковой ставки доходности и премии за риск инвестирования. Сама же премия за риск корректируется на систематический риск актива. Систематический риск обозначается бета-коэффициентом (β).

Важнейшие из предположений в данной модели:

  • для всех инвесторов период вложения одинаков;
  • информация свободно и незамедлительно доступна для всех инвесторов;
  • инвесторы имеют однородные ожидания, то есть одинаково оценивают будущие доходности, риск и ковариации доходностей ценных бумаг;
  • безрисковая процентная ставка одинакова для всех инвесторов.

Ниже представлена формула расчета стоимости собственного капитала (Re) по модели САРМ:

Re = Rf + (Rm − Rf ) × β,

где Rf — безрисковая ставка доходности, %;
Rm — рыночная доходность собственного капитала, %;
(Rm − Rf) — премия за риск, %;
β — бета-коэффициент, характеризующий риск компании.

Считается, что безрисковая ставка доходности одинакова для всех инвесторов. В качестве безрисковой ставки могут использоваться государственные облигации страны-эмитента.

Метод CAPM является наиболее рыночным. При наличии развитого фондового рынка в оценочной практике данный метод применяется наиболее часто.

Таким образом, принцип временной стоимости денег используется в финансовом учете для отражения ряда операций, например связанных с учетом сделок по долгосрочным займам, финансовой аренде, кредиторской и дебиторской задолженности, с учетом операций с векселями и облигациями, для отражения амортизации премий и дисконтов (скидок) по облигациям, для оценки компонентов затрат и многого другого.

Принцип временной стоимости денег является основой в области финансов, он дает понимание ценности денег во времени, имеет решающее значение для определения ожидаемой отдачи от вложенных инвестиций.

Проверьте себя. Какой метод дисконтирования используется в компаниях с установленной политикой выплаты дивидендов?